FAAMG style portfolio na víc jak třicet let?

Už nějakou dobu mám v hlavě nápad na systematický obchodní přístup, který by byl schopný překonávat strategii buy&hold indexu S&P 500. Zkratku FAAMG zná asi každý a za posledních několik let se hezky vžila do širokého povědomí investiční veřejnosti. Jde o společnosti s největší tržní kapitalizací v indexu S&P 500 - Facebook, Amazon, Apple, Microsoft a Google. [...]

Aktualizoval jsem studii “Sell in May and go away”

Celý včerejší den jsem strávil updatováním jedné ze svých starších studií ohledně kalendářních efektů. Konkrétně se jedná o nesmyslně zprofanované "Sell in May and go away". Výsledky jsou poměrně zajímavé a jenom dokazují, že časování trhu, byť systematické, může být velmi ošemetná záležitost... Malá nápověda: DON'T sell in May and go away! Aktualizovaný článek najdete [...]

Tuning automatického obchodního systému “90ka by FinHacker”

V jednom z předchozích článků jsem vás seznámil s poměrně zajímavou systematickou strategií s názvem "devadesátka", představil její minulou výkonnost, výhody, nevýhody a také to, že v posledních dvou letech neměla zrovna na růžích ustláno. Článek končil slovy, že lze strategii modifikovat tak, aby se zlepšil její risk profil a celková equity. A protože už [...]

Anatomie AOS s názvem “devadesátka”

Jestli vás nalákal náhledový obrázek k článku v domnění, že dnes odhalím strategii, která vám zhodnotí účet v roce 2021 o 90 %, asi vás zklamu. Přesto však půjde o neméně zajímavé téma, které se bude věnovat systematickému přístupu obchodování akcií, který měl historicky kolem 90 % ziskových obchodů a donedávna velmi zajímavou výkonnost. Od [...]

Jakou výkonnost měly moje automatické obchodní strategie (AOS) v prvním pololetí 2020

Na několika místech zde na blogu jsem zmiňoval, že jsem využil nedávné výprodeje v březnu a dubnu k tomu, abych realokoval všechen kapitál vyhrazený pro obchodování pomocí AOS do dlouhodobého investování, zejména do amerických ETFek. Důvodů jsem měl hned několik (popsaných třeba tady), ale hlavně jsem začal mít pocit, že z dlouhodobého hlediska pravděpodobně nebudu [...]

Co mně vadí na algoritmickém obchodování

Několikrát jsem na blogu zmiňoval, že ze začátku roku 2020 postupně docházelo v rámci mého portfolia k re-alokaci kapitálu, určeného pro algoritmické obchodování pomocí AOS, do dlouhodobějšího držení ETFs (buy & hold). Důvodů bylo hned několik, pojďme si je postupně probrat, ale nejdříve pár úvodních vět o tom, co to vlastně automatizované obchodování je. Co [...]

Sell in May and go away? Ne tak rychle!

   Aktualizováno 29. 4. 2022.   "Sell in May and go away!" Tuhle otřepanou investiční frázi slyšel alespoň jednou snad skoro každý, kdo má trošku přehled o finančních trzích. Jedná se o sezónní anomálii popisující, že akciové trhy mají tendenci mít horší výkonnost v období od začátku května po konec října (šestiměsíční období) ve srovnání s [...]