Společnost Apple před pár dny vydala oznámení, že k 31.8.2020 dojde ke splitu jejích akcií jedna ku 4. To znamená, že každý, kdo bude v té době držet akcie AAPL, dostane čtyřnásobně více kusů a cena akcií se podělí 4. Z matematického hlediska žádná věda. Psal jsem o tom krátkou zprávu na svém Twitteru a Facebooku.
Když jsem tuto novinku četl, v duchu jsem si říkal, proč v dnešní době dělá někdo split akcií, když existuje něco, čemu se říká fractional shares nebo také partial shares (český ekvivalent asi frakční akcie / frakce akcií?). Záhy mně to došlo. Split akcií je totiž výhodný:
- pro burzu a brokery – díky nižší ceně se bude obchodovat více akcií, takže budou obchodníci platit více na poplatcích,
- pro samotnou firmu – nižší ceny přitáhnou větší zájem retailových obchodníků, navíc z psychologického hlediska je lepší držet 3 akcie než 0,75 (pozn.: pro lidi, co umí základní matematiku, je to úplně jedno).
Ale to jsem trošku odbočil od hlavního tématu…
Co jsou to fractional shares
Dříve se mohly akcie nebo ETFka nakupovat nebo prodávat po celých kusech, nejméně však po jednom kusu. Pokud obchodujete u amerického brokera, nejmenší možný počet k nákupu nebo prodeji je 0,0001 akcie. Tohle je možné obchodovat u Interactive Brokers, Lynxu, Trading212 a Tradestation.
No dobře, ale k čemu vůbec může být dobré nakoupit 0,5871 akcie nějaké společnosti?
Pro někoho to výhodné být může a pro někoho méně. Já osobně využívám frakce akcií při svém pravidelném investování do indexů, kdy každý měsíc nakupuji ETFka za stále stejnou dolarovou hodnotu. Této strategii se česky říká průměrování ceny, anglicky potom dollar-cost averaging (zkráceně DCA).
Takovýto styl investování je vhodný skoro pro každého, protože:
- se jedná z mého pohledu o jednu z nejrobustnějších strategií, která hravě překonává ty nejlepší fond manažery na světě.
- Navíc je pro většinu lidí tento styl velmi praktický, protože se stále stejná část peněz z výplaty investuje pravidelně do aktiv (podobně jako splátky hypotéky), které mají tendenci z dlouhodobého hlediska růst a zhodnocovat tak vložený kapitál.
POZOR: nikdy se otevřené pozice neprodávají, pouze se přikupují nové!
Zpátky ale k výhodnosti fractional shares…
Společnost Tesla je mezi investory a obchodníky (zejména retailovými) velmi oblíbená. V pátek 31.7. cena akcie uzavírala na 1430.76 USD. Představte si, že této společnosti jako investor věříte a chcete do ní pravidelně investovat 500 USD z rodinného rozpočtu každý měsíc. Jenže ouha… S vaší měsíční částkou byste akcie mohli nakupovat vždy jednou za necelé tři měsíce v případě, že se cena nezmění. Pokud by cena klesla na 1000 USD za akcii, potom ji budete kupovat jednou za dva měsíce atd. Ale tohle není strategie průměrování ceny. Strategie DCA je založená na tom, že se pravidelně investuje stejná suma peněz. Co s tím? Pomohou právě fractional shares.
Výkonnost strategie DCA s využíváním frakčních akcií
V rámci strategie DCA:
- provedu backtesty na indexu S&P 500 a Amazonu,
- budu srovnávat využívání frakčních akcií versus nakupování po celých kusech (aritmetické zaokrouhlení),
- měsíční investovaná částka bude 250 USD a 500 USD, což by mohlo sedět většině menších investorů v ČR.
- Datové řady nejsou upraveny o inflaci (nominální hodnoty) a dividendy (dividend adjusted). Dividendy přičítám k celkovému účtu v den jejich výplaty (ex-dividend day) a daním je sazbou 15 %.
- Poplatky za otevírání obchodů nejsou zahrnuty. Dělalo mně to paseku v Amibrokeru, proto je raději nepočítám. Nebude to ale žádná horentní suma, která by ohrožovala výkonnost strategie.
- Skluzy v plnění (tzv. slippage) nejsou započítány.
- Veškerý zisk včetně dividend se dále reinvestuje.
- V rámci DCA strategie se nakupuje vždy první obchodní den v měsíci za denní otevírací cenu.
- Backtesty vychází z období od 1.1.2000 do 31.7.2020 včetně.
1. Index S&P 500 a investice 250 USD měsíčně
Výkonnost s fractional shares:
- finální equity 173.708 USD
- celkem investováno 247 x 250 USD = 61.750 USD,
- NET profit 112.208 USD,
- zhodnocení 181 % za 20,5 roku.
Pokud bych frakce akcií nevyužíval a nakupoval bych index po celých kusech dle aritmetického zaokrouhlování, potom by výkonnost stejné strategie za stejné období byla následující…
Výkonnost bez fractional shares:
- finální equity 137.735 USD
- celkem investováno 247 x 250 USD = 61.750 USD
- NET profit 76.235 USD,
- zhodnocení 123 % za 20,5 roku.
2. Index S&P 500 a investice 500 USD měsíčně
Výkonnost s fractional shares:
- finální equity 347.421 USD
- celkem investováno 247 x 500 USD = 123.500 USD,
- NET profit 223.921 USD,
- zhodnocení 181 % za 20,5 roku.
Výkonnost bez fractional shares:
- finální equity 309.812 USD
- celkem investováno 247 x 500 USD = 123.500 USD
- NET profit 186.312 USD,
- zhodnocení 151 % za 20,5 roku.
Rozdíl v čistém zisku 37.609 USD (necelý milion Kč). Na to, že v podstatě nemusíte vůbec nic udělat, je to podle mě super výsledek. Pokud si ale říkáte, že jsou to příliš malé rozdíly, abyste se s tím vůbec obtěžovali, čtěte dál…
3. Akcie Amazonu a investice 250 USD měsíčně
Výkonnost s fractional shares:
- finální equity 3.428.110 USD
- celkem investováno 247 x 250 USD = 61.750 USD,
- NET profit 3.366.360 USD,
- zhodnocení 5451 % za 20,5 roku.
Výkonnost bez fractional shares:
- finální equity 3.103.813 USD
- celkem investováno 247 x 250 USD = 61.750 USD
- NET profit 3.042.063 USD,
- zhodnocení 4926 % za 20,5 roku.
4. Akcie Amazonu a investice 500 USD měsíčně
Výkonnost s fractional shares:
- finální equity 6.856.259 USD
- celkem investováno 247 x 500 USD = 123.500 USD,
- NET profit 6.732.759 USD,
- zhodnocení 5451 % za 20,5 roku.
Výkonnost bez fractional shares:
- finální equity 6.518.663 USD
- celkem investováno 247 x 500 USD = 123.500 USD
- NET profit 6.395.163 USD,
- zhodnocení 5178 % za 20,5 roku.
Nooo, tak to už je něco! Při pravidelné měsíční investici 500 USD byste měli po 20,5 letech o 337.596 USD (cca 7,5 milionu Kč) více jenom díky tomu, že využíváte frakce akcií!
Návod k aktivaci fractional shares u IB
Dobrá zpráva je, že aktivování je jednoduché a zdarma. Nic vás to nebude stát. Jde jen o zaškrtnutí správných položek u brokera. Níže uvádím návod pro ty z vás, kteří používají pro své obchodování Interactive Brokers stejně jako já.
1. krok: nalogujte se do portálu Interactive Brokers.
2. krok: v levém bočním menu klikněte na Settings -> Account Settings.
3. krok: v oblasti nazvané Trading Experience & Permissions klikněte vlevo na ozubené kolečko.
4. krok: V oblasti Stocks klikněte na odkaz “+ADD”.
5. krok: zaškrtněte položku United States (Trade in Fractions) a potvrďte tlačítkem Save
Teď už stačí počkat 24 hodin na schválení žádosti a obchodování frakčních akcií budete mít u brokera aktivované.
Jak zadávat obchodní příkazy s fractional shares v platformě IB
Postup je úplně stejný, jako když chcete nakoupit jakoukoliv akcii nebo ETF s tím rozdílem, že se u množství (quantity) musí zaškrtnout / zvolit, že chcete USD namísto Shares a zadáte částku, za kterou chcete nakoupit. Nejmenší možná částka je 1 USD.
Pro upřesnění pár doplňujících poznámek:
- Aktivování obchodování s fractional shares není nijak zpoplatněno, platí se pouze standardní poplatky brokerovi, jako byste otevírali jednu akcii.
- Obchodovat lze POUZE americké akcie a ETFka. CFDs, futures, opce nebo evropská ETFka a akcie nelze frakčně obchodovat.
- Minimální částka, za kterou lze nakoupit nebo prodat, je 1 USD.
- Výplaty dividend se fractional shares týkají úplně stejně jako celých kusů. Pokud držíte 0,5 akcie vyplácející v ex-dividend day 20 USD na akcii, dostanete poměrově 10 USD.
Závěr
Sám frakční obchodování využívám v rámci svého pravidelného investování. Nejoblíbenější indexy S&P 500 a Nasdaq stojí oba kolem 300 USD za kus, pokud máte např. 250 USD měsíčně k investování, bez aktivování frakčního obchodování se vám velmi obtížně budou, s železnou pravidelností, nakupovat stanovené objemy.
Využíváte v rámci pravidelného investování frakce akcií nebo se vám to zdá zbytečné? Mějte na paměti příklad s akciemi Amazonu ;-)
Ahoj. díky za dobrý tip pro investování. Po 35 letech placení na důchodové zabezpečení jsem se rozhodl místo vkládání do státního chřtánu investovat do akciových indexů a akcií a toto je asi ideální způsob jak na to. Přidám si další účet, převedu $$$ a na korekci, která asi přijde – začnu.
úspěšný trejdování a blogovaní přeje
PetrX
Ahoj Petře,
jsem rád, že jsem ti svým tipem pomohl. Můj názor na všechny státní produkty (typu penzijní spoření) a “pojištění” (soc + zdrav) je asi jasný… Co nejméně zaplatit na daních (v rámci legálních postupů) a co nejvíce investovat, ať už do nemovitostí nebo do akcií. Kýžený efekt se po dostatečně dlouhé době projeví díky osmému divu světa – složenému úročení ;-)
Ať se daří i tobě!
Ahoj, dík za informace. V závěru píšeš: Nejoblíbenější indexy S&P 500 a Nasdaq stojí oba kolem 300 USD za kus. Jaké tickery máš na mysli? SPY a QQQ?
Ahoj,
ano, SPY a QQQ. Záměrně jsem neuváděl evropské ekvivalenty, protože ty frakčně obchodovat nelze. Příští týden začínám seriál, jak nakupovat americká ETFka v podstatě bez omezení.
Dík. To měla být další otázka. Tak to se už těším.
Máš nějaký důvod, proč preferuješ SPY proti např. VOO, který má o něco nižší poplatky?
https://towardsdatascience.com/spy-vs-voo-is-there-any-difference-437defc2c3f3
Ne, nemám a ani jej nepreferuju. Spíš šlo o názornou ukázku. Já obecně SPY používám při svých analýzách, protože má o něco delší historii než jeho kolegové. Jinak je samozřejmě VOO lepší volba z hlediska poplatků.
Ahoj,
toto je má vysněná strategie, ale bohužel jsem nenašel brokera, který by umožňoval:
IB by to splňovalo, ale bohužel nemám na to, abych byl klasifikován jako profi trader a ostatní uvedené možnosti, jak nakupovat US ETF, asi nelze kombinovat s fractional shares.
Jakub
Ahoj,
to máš bohužel pravdu. Fractional shares jsou možné pouze na amerických ETFs. Každý je samozřejmě může využívat na US akciích. Zkusím zapřemýšlet nad tím, jestli by neexistoval nějaký workaround, ale obávám se, že ideální řešení tohoto problému asi nebude.
Díky za tip, tohle se hodí.
Ahoj,
předpokládám, že u IB máš na tento typ strategie Cast účet, nikoli Margin, je tak?
Protože pokud by jsi využívals Margin a přišla by opravdová krize, nikoli jen větší korekce, tak by jsi mohl jít do pěkného záporu. Samozřejmě, pokud by jsi neměl dost velký finanční polštář pro tyto případy. Ale to by tam tato část peněz jen ležela ladem a nepracovala…
U IB mám portfolio margin účet, ale to ještě neznamená, že držím svoje dlouhodobé investice na páku. Nedržím a nikdy jsem nic podobného netvrdil. Dokonce ani v článku nic o páce nezaznělo, takže do té doby, dokud jsem zainvestovaný ze 100% svých peněz, jsem v cajku ;-)
Ahoj,
já se chtěl jen pragmaticky zeptat, jestli vedle klasického margin účtu u IB, používáš i cash účet, právě čistě na akcie. Pro mě to dává větší smysl, než mít vše na jednom margin účtu. Když chci koupit akcie pro strategii buy&hold, tak mě právě dává cash účet větší smysl, pak je mi jedno, když dojde k velkému poklesu, se kterým bych šel už do páky a nemusel bych si to ani tak moc hlídat. Hlavně v momentě, když bych na stejném margin držel i derivatové kontrakty.
Jen jsem chtěl znát tvůj názor.
PS: jaký je v tomto případě rozdíl mezi margin a portfolio marfin účtem? Vím jen, že PF je od $100k.
Díky
Měj se.
P.
Je přece úplně jedno, jestli mám cash účet a zainvestováno 100 % v akciích nebo margin účet a zainvestováno své 100 % hotovosti v akciích. Někomu to možná smysl dávat může, ale já občas využívám páku pro nekorelovaná aktiva vůči akciím a mně se prostě vyplatí to mít všechno na jedné hromadě. Do té doby, dokud nevyužívám páku na maximum (nevyužívám a nikdy využívat nebudu), tak si nic hlídat nemusím. Ano, pokud budeš zainvestovaný ze 100 % do akcií a začneš do toho mastit třeba futures na VIX, tak potom můžeš mít problém.
U portfolio margin účtu si můžeš šáhnout na vyšší páku než u regT účtu – pro většinu lidí zbytečné.
Osobne vidim nejvetsi problem obchodovani na margin v tom, ze mi muze broker kdykoliv zmenit pozadavek na margin (viz brezen 2020 nebo pred prezidentskymi volbami v USA).
Ahoj, no co sa tyka IB tak ako reatil nemozem nakupovat S&P 500 vydane v USA, kde by som mohol nakupit fractional shares. Tak musim nakupovat v EU vydane SP& 500 ako napr sxr8 ale to sa frankcne obchodovat neda. na samotne akcie som si este netrufol.
Ano jako retail nemůžeš u IB nakupovat americká ETFka, tudíž ani jejich frakce, ale tento článek měl spíš za cíl vůbec poukázat na možnost frakčního obchodování. Pro retail investora bez statusu “professional” u Interactive Brokers možnost pouze amerických akcií.
Ahoj. Nemám v permissions možnost volby pro nákup frakcí. Účet TWS mám po migraci pod Irskem. Může být toto důvod,že tam tato nabídky chybí ? Díky za odpověď.
Ahoj, to určitě ne. Já mám taky účet pod IBIE a frakce akcií normálně obchodovat můžu. Zkusil bych kontaktovat support.
,, Když jsem tuto novinku četl, v duchu jsem si říkal, proč v dnešní době dělá někdo split akcií, když existuje něco, čemu se říká fractional shares nebo také partial shares ”
jeden dovod je podmienka byt v Dow Jones indexe (preto tam Amazon nikdy nebude kym nesplitnu)
druhy dovod je ze opcie sa obchoduju v 100ks akcii a teda pre bezneho cloveka sa zaistenie na amazone a pod. stava nemoznym a aspon v appli maju dost rozumu aby o tuto moznost neobmedzovali svojich akcionarov. pre mna osobne su uz ceny nad $200 strasne psycho.
Osobně si myslím, že split ceny akcií je alespoň retailovou veřejností kladně vítán, což bylo zjevné např. celý minulý rok…
Ahoj, diky za clanok. Len by som upresnil, ze Tradestation neponuka frakcne akcie, aspon podla recenzie na stockbrokers, priamo na stranke brokera mi vyhladavac nenasiel o frakcnych akciach ziadnu zmienku . https://www.stockbrokers.com/review/tradestation/fees-features
Tiez mam problem ako v praxi realizovat DCA, kedze IB neumoznuje neprofesionalom obchodovat americke ETF. Momentalne som najviac nakloneny postupnemu prikupovaniu akcii BRK.B, ktora ma podobnu historicku vykonnost ako SPY, aj ked v porovnani s SPY ma vysoku alokaciu do par akcii, cca 90% akcioveho portfolia BRK.B tvori 10 firiem. Urcite vnimam SPY ako lepsiu variantu, zial pre mna u IB nedostupnu. Resp. mas typ na akciu , ktora by zahrnala portfolio viacerych akcii?
Ciastocne pouzivam aj XTB na nakup LSE ekvivalentu SPY , ale som zmiereny s tym, ze musim kupovat cele ks ETF.
Mohol by si prosim zverejnit AFL pre AB, ktorym si testoval DCA?
Ja som pouzil kod priamo z navodu AB , ale ten kod je realne nepouzitelny, kedze ako startovaci kapital je nutne zadat celu investovanu sumu co skresluje vysledky a vsetky nakupy su v reporte uvedene len ako jeden obchod s priemernou nakupnou cenou.
http://www.amibroker.com/guide/h_pyramid.html
Na tvojich screenoch vidim narast equityod nuly, tak ako by to v reale aj malo byt.
Mne sa na backtest DCA lepsie osvedcil excel, ale to je skor sposobene mojimi obmedzenymi schopnostami skriptovania v AFL.
Dakujem.
Ahoj, máš pravdu. Nevím, jak se mně tam tahle nepřesnost dostala. Už jsem to aktualizoval.
Bohužel, ideální cesta pro nákup frakčních ETF není. Nad tímto problémem jsem se několikrát zamýšlel, ale nepřišel jsem na nic rozumného kromě toho, že lze frakce evropských variant ETF (CSPX, CNDX…) obchodovat u brokera Trading212 (ověřeno), takže pokud ti nevadí broker pod kyperskou jurisdikcí, tohle může být poměrně pohodlná cesta.
Tebou zmiňovanou cestu nákupu akcií BRK.B považuji rovněž za smysluplnou. To jsem ostatně využíval i já před tím, než jsem získal u IB status profesionál. Opět to ale není úplně ideální, protože Berkshire je spíš defenzivnější akcie (beta 0,86) téměř bez technologických titulů, která bude outperformovat index ve složitějších časech, ale při boomech bude zaostávat. Zkrátka, místo toho, aby EU drobným investorům pomáhala, jim naopak hází klacky pod nohy pod zástěrou “ochrany investorů”.
AFL kód v následujícím komentáři…
Podľa aktuálnych info na strankach IB, by sa uz malo dat obchodovat frakcne akcie prakticky na vsetkych europskych burzach vratane LSEETF. Podmienkou je aby akcie splnali stanovene denne volume a trhovu kapitalizaciu. Este to nemam odskusane, len dnes som to nasiel.
Aj v account managemente uz je ponuka Globally fractional trading, predtym bola tato moznost len na US akcie
https://ibkr.info/article/3416
Díky za info. Je to určitě zajímavý podnět pro nový článek. Jejich podmínky:
Tím daily volume $5 million myslí asi denní turnover (volume * price), což CSPX splňuje. Market capem může být myšleno AUM, což CSPX také splňuje. Každopádně to vypadá, že nelze otevřít méně jak jeden kus, protože při zadání 50 USD mně to háže hlášku: “The order size cannot be zero”. Ale od jednoho kusu nahoru to už funguje dle očekávání.
Zdravím,
Dnes som sa pokúšal zadať frakčný príkaz na inštrumenty CSPX, IUSE, SPMV u všetkých však neúspešne. V Trading Permissions som kontroloval (Global Trade in Fractions) všetko vyzerá byť vporiadku…
Asi mi niečo uniká čakal som že pôjde aspon CSPX, na základe tvojej skúsenosti.
Mně to teda normálně funguje. Zadám dolarovou částku, TWSko na mě sice vyhodí nesmyslnou hlášku, že instrument nepodporuje frakční akcie, odkliknu OK a vidím, že za 450 USD nakoupím ETF CSPX někde mezi 1.104 – 1.38 ks, viz. screenshot.
Znovu připomínám, že se musí nakupovat více jak jeden kus, nižší množství nelze.
Uff, po hláške ,, inštrument nepodporuje frakcie…,, som to ďalej samorzrejme neskúšal :) Všetko funguje ako má. Díky
jj ta hláška je tam taková odrazující 😀
Mne osobne to nefunguje.
Ked som to skusal tiez mi to najskor vyhodilo hlasku, ze instrument nepodporuje frakcie, prikaz som napriek tomu odoslal, kedze mi order confirmation ukazovalo, ze by sa mali nakupit aj frakcie tak ako je to na screene vyssie, ale realne sa mi kupili cele ks, bez frakcii. Skusal som to na ticker VUAA. Ale hlaska bola rovnaka aj pri CSPX.
Len doplnim, ze som skusal kupit cca 2,5 ks VUAA, kupilo mi to 2 ks, takze ani ta podmienka min. 1 ks nepomohla.
Zajímavé, díky za info. Zkusím kontaktovat support a zeptat se, jak je to s frakčními akciemi na EU ETF.
Já už teda všechno dělám v Amibrokeru, vůbec si nedokážu představit, že bych používal na jakékoliv backtesty Excel. Ale samozřejmě chápu, že komu to není blízké, raději sáhne po něčem jednodušším.
Níže je AFL kód pro DCA pro Amibroker:
FixedDollarAmount = 500; SetOption("InitialEquity", FixedDollarAmount); commission = 0; RoundLotSize = 1; MonthBegin = Month() != Ref( Month(), -1 ); isLastOfMonth = TimeframeExpand(1, inMonthly, expandPoint); FirstPurchase = Cum( MonthBegin ) == 1; SetCustomBacktestProc( "" ); if( Status( "action" ) == actionPortfolio ) { bo = GetBacktesterObject(); bo.PreProcess(); for( i = 0; i < BarCount; i++ ) { // Možnost simulace přidávání hotovosti každý měsíc na účet. if (isLastOfMonth[i] AND i > 5 AND i < BarCount-1) { bo.Cash += FixedDollarAmount + commission; bo.UpdateStats(i, 2); // Update stats at bar's end } bo.ProcessTradeSignals( i ); } } Buy = IIf( FirstPurchase, 1, // True (or 1) represents regular buy signal IIf( MonthBegin, sigScaleIn, // each month increase position 0 ) ); // otherwise no signal BuyPrice = O; Sell = Short = Cover = 0; // we do not sell PositionSize = FixedDollarAmount;* Kód nezahrnuje reinvestování a danění dividend, takže se musí pustit na dividend-adjusted datech, aby byly výsledky správné.
Dakujem, otestujem…
Dnes som skusal u IB kupit frakcne akcie BRK.B – neuspesne s hlaskou, ze tento produkt nepodporuje frakcne akcie. Predchadzajuce 2 mesiace mi to islo bez problemov, nebolo ani potrebne kupovat min. 1 ks. Mate niekto podobnu skusenost v poslednej dobe? Dakujem.
Tak to je dost divný, protože frakce amerických akcií jdou u IB určitě koupit. Pravděpodobně je nemáš povolené v nastavení v klientském portálu.
Musel byt problem u IB, lebo ani kolegovi to v ten den neslo, na druhy den sa uz dali kupit frakcie BRK.B normalne….
Ahoj, díky za článek! Frakční akcie jsou super, sám nakupuji pravidelně frakce několika ETF na Trading 212. Onehdy jsem ovšem viděl na Twitteru debatu, kde daňový poradce psal, že se na frakční akcie nevztahuje časový ani hodnotový test při danění. Taky tam zmiňoval, že může být problém to, že vlastnictví akcií není přímo napsáno na kupujícího, ale na brokera. Odkaz na debatu zde:
https://twitter.com/petr_frisch/status/1532068819690463233?s=20&t=GB9hX6vGfL5aIND7a9a5CQ&fbclid=IwAR1J92s6xkJucmJMh8zSY6HOtrUR-FPF3WFoLvoUpVDRT6mERFQT3LyOIBE
Máš s tím nějaké zkušenosti, případně víš, jak tohle reálně funguje? Prohledal jsem snad celý internet, ale definitivní odpověď jsem na tohle nenašel :D. Nejvíc mě asi zajímá T212, ale u ostatních brokerů to nejspíš bude podobné.
Upřímně přiznávám, že jsem rovněž netušil, že se na frakce akcií nevztahuje časový test. Zatím jsem si tuhle informaci teda nijak neověřoval, ale budu počítat s tím, že je to pravda.
To, že se na frakce akcií nevztahuje časový test podle mě nijak zásadní problém není, protože pokud pravidelně investuješ, a neprodáváš, potom ti to může být úplně jedno. Pokud chceš danou akcii / ETF držet dlouhodobě a nebudeš už dokupovat, potom bych dokoupil takové množství, abych dorovnal do celých kusů a vyhnul se tak dodaňování po třech letech.
To, že jsou americké akcie napsané na brokera a ne na tebe, je známá věc, kterou jsem řešil třeba zde. Jak z toho ven? Jedině tak, že investuješ u renomovaného, ideálně obrovského brokera typu Interactive Brokers, u kterého máš +- jistotu, že ze dne na den nezbankrotuje a i kdyby jo, dost pravděpodobně svoje peníze dostaneš zpět. U brokerů se sídlem na Kypru (třeba Trading212) bych si už tak jistý nebyl a určitě bych u nich nedržel větší sumy. Sám mám například u XTB kolem 50.000 USD a přes 1 mio USD u IB a moc víc už bych u XTB mít ani nechtěl, a to mají sídlo v ČR a matku v Polsku…
Díky za rychlou odpověď a odkaz na článek! U T212 mám zatím jenom minimální sumy, takže uvidím časem, jestli zůstanu nebo přejdu k někomu s lepším renomé. Jen tak pro zajímavost jsem se zeptal Portu, jak to vidí oni, když u nich lidé investují taky do frakcí. Tady je odpověď:
“Příspěvek na sociálních sítích jsme také zaznamenali, bohužel pan Frisch frakční akcie vnímá trochu jinak, než my a v tomto případě se mýlí. Naše ETF mají svůj ISIN, jsou veřejně obchodovatelné, investice jsou vedeny na vaše jméno a oddělené od majetku společnosti.
Na investice u Portu tedy lze uplatnit, jak časový test (3 roky), tak i hodnotový test (100 000,- Kč).
Zde přikládám odkaz na článek ohledně daňové problematiky z našeho blogu, tento článek pravidelně aktualizujeme: https://www.portu.cz/blog/portu-vse-co-potrebujete-vedet-o-danich/”
Takže těžko říct, jak to vnímat… :D